01. 宏观要闻
1、国家统计局：6月份制造业采购经理指数为50.3% 重返扩张区间
国家统计局数据显示，6月份，制造业采购经理指数为50.3%，比上月上升0.3个百分点，重返扩张区间；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.2%和50.6%，均比上月上升0.1个百分点，我国经济景气水平有所回升。
2、中欧贸易投资磋商机制联合声明
据商务部网站，2026年6月29日，中华人民共和国商务部部长王文涛与欧盟委员会贸易和经济安全及机构间关系和透明度委员马罗什·谢夫乔维奇在布鲁塞尔举行中欧贸易投资磋商机制首次会议。
中欧作为关键贸易伙伴，同意中欧贸易投资磋商机制的主要目的在于加强部长级贸易投资政策对话，以稳定双边关系，使其更加平衡。
在中欧贸易投资磋商机制首次会议中，双方均指出，妥善处理影响双边经贸关系的挑战具有重要意义，并同意寻求切实可行的解决方案。中欧贸易投资磋商机制初步下设四个工作板块：贸易和投资平衡、出口管制、知识产权、世贸组织改革。
王文涛部长和谢夫乔维奇委员授权官员就四个工作板块保持沟通，并同意2026年秋季再次举行部长级会议。
3、日元兑美元汇率创下近40年来新低
日元跌破1美元兑162日元关口，触及1986年以来的最低水平。有日本学者指出，由于成本推动型通胀、人口压力以及日元与美元存在较大利差等因素的存在，日元走势疲软。日本内阁官房长官木原稔表示，将根据需要对外汇采取适当行动。
02. 行业新闻
1、国内首个第四代半导体材料全产业链项目签约落地
据证券时报，近日，郑州高新区与中科粉研(河南)超硬材料有限公司签署协议，中科粉研第四代半导体材料生产基地正式落户该区。该基地是国内首个第四代半导体材料全产业链项目，将为河南在全球独具优势的超硬材料产业链补上关键的一环。
2、蓝箭航天：参考在手订单 当前单发朱雀三号发射服务收入约1.5亿元/发次
蓝箭航天更新的招股书显示，参照在手订单价格，当前单发朱雀三号运载火箭发射服务收入约为1.5亿元/发次。
随着朱雀三号达到最终设计状态，其运载能力和可靠性均将得到大幅提升，即使未来因市场竞争等因素造成发射单价下降，单价下降趋势也远小于运力的增长及可靠性增长带来的整箭收入提升。预计朱雀三号单发火箭发射服务收入提升具有可行性。公司还预计，2029年将以朱雀三号运载火箭作为主要发射服务产品。
3、涉嫌操纵DRAM价格及供应 三星、SK海力士和美光在美遭集体诉讼
随着全球内存短缺危机加剧，美国当地消费者和小型企业已采取法律行动。据悉，全球最大的三家内存供应商——三星、SK海力士和美光已因涉嫌操纵内存价格并限制全球供应而遭到集体诉讼。
诉讼于6月25日在在美国加利福尼亚州联邦法院提起。诉状指出，这三家公司几乎控制着全球DRAM(动态随机存取存储器)市场的全部供应，却在价格大幅上涨期间限制传统DRAM产品供应，进一步加剧了当前的内存短缺危机。
03. 板块掘金
1、东方证券认为，近期，Rubin全液冷方案发布，提升了液冷板块的确定性。向前看，液冷核心零部件价值量有望提升，国内液冷产业链企业有望在2026年下半年加速业绩兑现，这有望带动板块景气度持续上行，国产液冷产业链有望持续受益。
2、国金证券认为，氧化镝或受益MLCC拉动，价格底部回升趋势显著。从年初至今来看，价格中枢不断上抬，或与2024-2025年发布的供给侧文件相关性较大，稀土行业供改持续推进。2025年出口全年同比-1%、2026年初至今出口增加显著，表明海外仍有较大补库需求。稀土行业将继续演化估值业绩双升，2026年亦为重点标的同业竞争解决的关键一年。
3、长城证券认为，优化储能建设和调用。合理布局、积极有序开发建设抽水蓄能电站。大力发展新型储能，加力发展长时储能，鼓励多种储能技术路线发展，拓展新型储能在电源协同运行、电网稳定支撑及微电网、虚拟电厂等领域应用。推动新型储能调控方式创新，合理提升利用水平。2030年抽水蓄能装机达到1.6亿千瓦左右，新型储能装机达到3亿千瓦。全球能源转型加速，储能地位持续提升，看好行业景气度旺盛。